dumping valutar. Cursul de schimb ca element al sistemului monetar Conceptul general de dumping

Diferența dintre deprecierea monedei externe și cea internă, adică dinamica cursului de schimb și puterea de cumpărare a acesteia, este importantă pentru relațiile economice internaționale. Dacă deprecierea inflaționistă internă a banilor depășește deprecierea monedei, atunci, în condițiile egale, se încurajează importul de mărfuri pentru a le vinde pe piața națională la preturi mari. Dacă deprecierea externă a monedei o depășește pe cea internă cauzată de inflație, atunci apar condiții pentru dumpingul valutar - exportul în masă de mărfuri la prețuri sub media mondială, asociat cu scăderea puterii de cumpărare a banilor rămase în urma deprecierii schimbului lor. rata, pentru a forța concurenții de pe piețele externe.

Pentru dumpingul valutar, sunt caracteristice următoarele procese:

- un exportator, cumpărând mărfuri de pe piața internă la prețuri care au crescut sub influența inflației, le vinde pe piața externă pentru o monedă mai stabilă la prețuri sub media mondială;

- sursa scăderii prețurilor de export este diferența de curs valutar rezultată din schimbul încasărilor unei valute străine mai stabile cu una națională depreciată;

- exportul de mărfuri pe scară largă asigură superprofituri pentru exportatori.

Prețul de dumping poate fi mai mic decât prețul sau costul de producție. Cu toate acestea, prețurile prea mici sunt neprofitabile pentru exportatori, deoarece concurența cu bunurile naționale poate apărea ca urmare a reexportului acestora de către contrapărțile străine.

Dumpingul valutar, fiind un fel de dumping al mărfurilor, diferă de acesta, deși sunt uniți de trasatura comuna– export de mărfuri la prețuri mici. Dar dacă în cazul dumpingului de mărfuri diferența dintre prețurile interne și cele de export este plătită în principal pe cheltuiala bugetului de stat, atunci în cazul dumpingului valutar se datorează primei de export (diferența de schimb).

Dumpingul de mărfuri a apărut înainte de Primul Război Mondial, când întreprinderile se bazau în principal pe propriile economii pentru a cuceri piețele externe. Dumpingul valutar a început să fie practicat pentru prima dată în timpul crizei economice globale din 1929-1933.

66. Teoria parității puterii de cumpărare

Teoria parității puterii de cumpărare se bazează pe teoriile nominaliste și cantitative ale banilor. Dispoziții de bază Această teorie constă în afirmația că cursul de schimb este determinat de valoarea relativă a banilor celor două țări, care depinde de nivelul prețurilor, iar acesta din urmă - de suma de bani în circulație. Această teorie are ca scop găsirea unei „rate de echilibru” care să susțină echilibrul balanței de plăți. Aceasta determină legătura sa cu conceptul de autoreglementare automată a balanței de plăți.

Cea mai completă teorie a parității puterii de cumpărare a fost fundamentată pentru prima dată de economistul suedez G. Kassel în 1918. Această teorie neagă baza obiectivă a costului cursului de schimb și o explică pe baza teoriei cantitative a banilor.

Susținătorii teoriei parității puterii de cumpărare susțin că egalizarea cursului de schimb în funcție de puterea de cumpărare a valutelor se realizează în mod liber sub influența unor factori care intră automat în joc, întrucât modificările cursurilor de schimb afectează circulația banilor, creditul, prețurile, structura comertului exterior si circulatia capitalului in asa fel incat echilibrul sa fie restabilit automat.

Dezvoltarea reglementării de stat a relevat inconsecvența ideii de economie de piață spontană cu teza restabilirii automate a echilibrului. Dezvoltarea ulterioară a teoriei parității puterii de cumpărare a mers pe linia adăugării de factori suplimentari care afectează cursul de schimb și a alinierii acestuia cu puterea de cumpărare a banilor. Printre acestea se numără restricțiile comerciale și valutare impuse de stat, dinamica creditelor și ratelor dobânzilor etc.

Dumpingul valutar este una dintre metodele de expansiune economică, care se bazează pe lupta pentru piețele externe. Esența sa este reducerea prețurilor mărfurilor de export pentru a le crește competitivitatea.

Această măsură oferă exportatorului o oportunitate de a profita de pe urma devalorizării monedei.

Esența operațiunilor de dumping valutar

Dumpingul valutar (FD) poate fi considerat una dintre opțiunile pentru dumpingul mărfurilor. Doar în acest caz exportatorul manipulează cursurile de schimb. Este posibil să obțineți profit suplimentar din diferența dintre cursurile de schimb și puterea de cumpărare a monedei naționale. Condițiile pentru exportul în masă de mărfuri la un cost redus sunt create dacă rata inflației interne din țară rămâne în urmă cu fluctuațiile cursului de schimb. Pe măsură ce moneda națională se depreciază, devine posibilă extinderea ofertei de bunuri în străinătate la prețuri de chilipir.

De exemplu, un exportator cumpără bunuri în interiorul țării, ținând cont de inflație (cu 5% mai scumpe), și le vinde în străinătate la prețuri sub moneda mondială pentru o monedă (care a crescut cu 10%). Sursa profitului este diferența de cursuri de schimb la schimbul de monedă străină cu o monedă națională depreciată. Eliberarea de bunuri ieftine pe scară largă este un mijloc de combatere a concurenților, deoarece prin creșterea volumelor de vânzări, este posibil să forțați efectiv alți producători.

Un exportator poate vinde mărfuri la prețuri de chilipir (reducându-le sub cost) și să facă totuși profit. În același timp, este periculos să „scădeți” prea mult prețurile, deoarece vă puteți confrunta cu concurența companiilor străine care reexportă mărfuri naționale.

Consecințe

Întreprinderile care devin ținta VA nu sunt întotdeauna capabile să concureze cu bunuri importate ieftine și să se confrunte cu amenințarea falimentului. Ca urmare, șomajul crește în țară, nivelul de trai al muncitorilor scade, iar dezvoltarea diferitelor sectoare ale economiei încetinește. VD reprezintă o amenințare serioasă pentru comerțul internațional, deoarece provoacă perturbări ale pieței și crește riscul de războaie comerciale.

În 1967, conferința GATT (Tariffs and Trade) a adoptat o serie de legi antidumping care permit aplicarea de sancțiuni speciale țărilor care au recurs la politici de concurență neloială. Măsurile antidumping sunt dezvoltate și de OMC, care include Rusia.

Statul care a suferit prejudiciul are dreptul de a impune taxe asupra mărfurilor importate - se anulează profiturile primite din operațiunile de dumping. Ca urmare, astfel de măsuri competitive devin nerentabile. Astfel, fiecare țară poate aplica măsuri antidumping exportatorilor pentru a-i proteja pe producătorii naționali de pierderi majore și ruine.

Diferența dintre deprecierea monedei externe și cea internă, adică dinamica cursului de schimb și puterea de cumpărare a acesteia, este importantă pentru relațiile economice internaționale. În cazul în care deprecierea inflaționistă internă a banilor depășește deprecierea monedei, atunci în condițiile egale, importul de mărfuri este încurajat pentru a le vinde pe piața națională la prețuri mari. Dacă deprecierea externă a monedei o depășește pe cea internă cauzată de inflație, atunci apar condiții pentru dumpingul valutar - exportul în masă de mărfuri la prețuri sub media mondială, asociat cu scăderea puterii de cumpărare a banilor rămase în urma deprecierii schimbului lor. rata, pentru a forța concurenții de pe piețele externe.

Pentru dumpingul valutar, sunt caracteristice următoarele procese:

- un exportator, cumpărând mărfuri de pe piața internă la prețuri care au crescut sub influența inflației, le vinde pe piața externă pentru o monedă mai stabilă la prețuri sub media mondială;

- sursa scăderii prețurilor de export este diferența de curs valutar rezultată din schimbul încasărilor unei valute străine mai stabile cu una națională depreciată;

- exportul de mărfuri pe scară largă asigură superprofituri pentru exportatori.

Prețul de dumping poate fi mai mic decât prețul sau costul de producție. Cu toate acestea, prețurile prea mici sunt neprofitabile pentru exportatori, deoarece concurența cu bunurile naționale poate apărea ca urmare a reexportului acestora de către contrapărțile străine.

Dumpingul valutar, fiind un fel de dumping al mărfurilor, diferă de acesta, deși sunt uniți printr-o trăsătură comună - exportul de mărfuri la prețuri mici. Dar dacă în cazul dumpingului de mărfuri diferența dintre prețurile interne și cele de export este plătită în principal pe cheltuiala bugetului de stat, atunci în cazul dumpingului valutar se datorează primei de export (diferența de schimb).

Dumpingul de mărfuri a apărut înainte de Primul Război Mondial, când întreprinderile se bazau în principal pe propriile economii pentru a cuceri piețele externe. Dumpingul valutar a început să fie practicat pentru prima dată în timpul crizei economice globale din 1929-1933.

• 
  Valută dumping


• 
  Valută dumping. Diferența dintre deprecierea externă și cea internă a monedei, adică dinamica cursului de schimb și puterea de cumpărare a acesteia...


• 
  monetar dumping


• 
  În condiții de inflație, când deprecierea externă a monedei este înaintea celei interne, apar condiții pentru monetar dumping, a cărui esență este...


• 
  Valută dumping


• 
  Urmatoarea intrebare." Valută dumping. Diferența dintre deprecierea externă și cea internă a monedei, adică dinamica cursului de schimb al acesteia și spo de cumpărare.


• 
  Valută dumping. Diferența dintre deprecierea externă și cea internă a monedei, adică dinamica cursului de schimb al acesteia și spo de cumpărare. Se încarcă.

Dumpingul valutar, fiind un fel de dumping al mărfurilor, diferă de acesta, deși au o trăsătură comună - exportul de mărfuri la prețuri mici. Dar dacă în timpul dumpingului de mărfuri diferența dintre prețurile interne și cele de export este rambursată în principal pe cheltuiala bugetului de stat, atunci cu dumpingul valutar se datorează primei de export (diferența de schimb). Dumpingul de mărfuri a apărut înainte de Primul Război Mondial, când întreprinderile se bazau în principal pe propriile economii pentru a cuceri piețele externe. Dumpingul valutar a început să fie practicat pentru prima dată în timpul crizei economice mondiale din 1929-1933. Condiția sa imediată a fost evoluția neuniformă a crizei valutare mondiale. Marea Britanie, Germania, Japonia, SUA au folosit deprecierea monedelor lor pentru exporturile nedorite de bunuri.

Se știe că dumpingul valutar exacerba contradicțiile dintre țări, perturbă legăturile lor economice tradiționale și crește concurența. Într-o țară care implementează dumpingul valutar, profiturile exportatorilor cresc, iar nivelul de trai al lucrătorilor scade din cauza creșterii prețurilor interne. În țara care face obiectul dumpingului, dezvoltarea sectoarelor economiei care nu pot concura cu mărfurile străine ieftine este împiedicată, iar șomajul este în creștere. Marile firme exportatoare folosesc dumpingul valutar ca mijloc de război valutar și comercial pentru a-și suprima concurenții. În 1967, la conferința fostului Acord General pentru Tarife și Comerț (GATT), a fost adoptat Codul Antidumping, care prevede sancțiuni speciale în aplicarea dumpingului, inclusiv valutar. Regulile GATT prevăd dreptul unui stat care a suferit prejudicii din cauza dumpingului de a impune o taxă antidumping specială de import asupra produsului în cauză, egală cu diferența dintre prețul intern de pe piața țării exportatoare și prețul la care acest produs este exportat. În zilele noastre, când competitivitatea mărfurilor de export este determinată nu atât de prețul lor, cât de calitatea acestora, de organizarea de marketing, service post-vânzareși alte servicii, valoarea dumpingului ca mijloc de cucerire a pieței de export este în scădere.

Astfel, modificările cursului de schimb afectează redistribuirea între țări a părții din produsul intern brut care este vândută pe piețele externe. În condițiile cursului de schimb flotant, impactul cursurilor de schimb asupra prețurilor și asupra procesului inflaționist crește. Conform estimărilor disponibile, o depreciere cu 20% a monedei unei țări cu o cotă de export de 25% determină o creștere a prețurilor mărfurilor importate cu 16% și, ca urmare, o creștere a nivelului general al prețurilor în țară. cu 4-6%. În regimul cursurilor de schimb flotante, acest factor de influență asupra prețurilor interne a devenit permanent, în timp ce în regimul cursurilor de schimb fixe s-a manifestat sporadic în timpul devalorizării oficiale.

În condițiile cursurilor de schimb flotante, influența modificărilor acestora asupra mișcării capitalului, în special a celor pe termen scurt, a crescut, ceea ce afectează poziția monetară și economică a statelor individuale. Ca urmare a afluxului de capital străin speculativ într-o țară al cărei curs de schimb este în creștere, volumul capitalului împrumutat și al investițiilor poate crește temporar, care este utilizat pentru dezvoltarea economiei și acoperirea deficitului bugetului de stat. Ieșirea de capital din țară duce la lipsa acestora, reducerea investițiilor și creșterea șomajului. Consecințele fluctuațiilor cursului de schimb depind de potențialul monetar și economic al țării, de cota de export, de pozițiile în relațiile economice internaționale. Rata de schimb servește ca obiect de luptă între țări, exportatorii și importatorii naționali, este o sursă de dezacorduri interstatale. Din acest motiv, problemele cursului de schimb ocupă un loc proeminent în economie.

Conceptul general de dumping

Pe piața mondială modernă există o supraabundență de diverse bunuri și servicii și există o dezvoltare rapidă a concurenței. În consecință, acest lucru afectează și relațiile dintre țări. Multe țări, în loc să folosească restricții comerciale, folosesc din ce în ce mai mult diverse măsuri pentru a-și promova mărfurile pe piețele străine în competiție.

Dumpingul, la rândul său, este una dintre aceste măsuri, un fel de competiție prin preț, precum și o formă de discriminare a prețurilor. Dumping în engleză înseamnă dumping, throwing, descaring.

Cu alte cuvinte, dumpingul este un mijloc de politică financiară care se realizează prin promovarea mărfurilor pe piețele externe prin reducerea nivelului prețurilor de export sub nivelul nominal care este stabilit în aceste țări.

Dumping- este o metodă de concurență interzisă, care este formalizată în legile naționale antidumping cu permisiunea de a aplica o taxă antidumping în cazul constatării faptului de dumping.

Scopul principal al dumpingului poate fi numit captura de noi piețe externe și exportul de bunuri ieftine care vor fi mai competitive decât produsele interne.

Astfel, din partea politicii, se poate observa și un interes pentru obținerea de noi piețe în comerțul internațional cu țările subdezvoltate. Apoi, la obținerea unei noi piețe externe, se poate vorbi despre stabilirea controlului economic asupra acestei țări și scăderea nivelului concurenței cu producătorii naționali.

După al Doilea Război Mondial, experții în problemele comerțului mondial au identificat patru tipuri de dumping:

1) preț- însemna vânzarea de mărfuri pe pieţele externe la un preţ mai mic decât pe piaţa naţională.

2) dumpingul din sectorul serviciilor- prețul mărfurilor de export este subestimat datorită implementării transportului cu utilizarea beneficiilor

3) sociale- Prețurile scăzute ale mărfurilor importate se datorează folosirii forței de muncă din închisoare.

4) valuta- manipularea cursului de schimb în vederea obţinerii unui avantaj de la producătorii de mărfuri din ţările importatoare.

Esența dumpingului valutar

Dumping valutar- este vorba de exportul de mărfuri la prețuri mai mici decât concurenții, cu profit din devalorizarea monedei.

Dumpingul valutar tinde să se aplice aproape tuturor mărfurilor, dar, în același timp, acestea nu sunt vândute la prețuri sub producție.

Deversarea poate fi efectuată în următoarele condiții:

• Condițiile de piață și concurența imperfectă
• Împărțirea pieței în segmente - capacitatea de a separa prețurile pieței interne de piața externă externă
• Diferența de elasticitate a cererii pentru un produs pe piețele țărilor străine - în străinătate, cererea pentru un produs trebuie să fie mai elastică decât pe piața națională

Dumpingul este direct legat de prețurile mărfurilor, iar utilizarea lui este asociată în primul rând cu scopul de a capta o nouă piață externă. În condițiile aplicării dumpingului, companiile înregistrează întotdeauna pierderi mari la început, însă, după un anumit timp, pot primi profituri în exces. Dacă dumpingul este folosit de întreprinderile de stat, atunci pierderile acestora sunt acoperite de la bugetul de stat prin primirea de subvenții în implementarea operațiunilor de export.

Mecanismul de acțiune al dumpingului valutar

Începutul utilizării conceptului de dumping valutar a început în 1929-1933, în timpul Marii Crize. Apariția sa a fost asociată cu nivelul inegal de dezvoltare a crizei din lume. Exportul la prețuri mici a început să fie folosit de Japonia, SUA, Germania și Marea Britanie.

dumpingul valutar nu poate fi apelat calitate pozitivă pentru dezvoltarea țării, deoarece relațiile economice internaționale sunt perturbate din cauza acesteia, apare o concurență neloială. În general, pentru organizarea comerțului internațional, dumpingul valutar este chiar periculos, deoarece duce la o dezorganizare completă a pieței și există posibilitatea unui război comercial.

Impactul modificărilor cursului de schimb asupra relațiilor naționale și internaționale

Când cursul de schimb crește:

• Ineficiența operațiunilor de export
• Extinderea importurilor, primirea de prime de către importatori
• O scădere a volumului producției naționale și a industriilor care sunt angajate în exportul de mărfuri
• Creșterea profitului
• Reducerea sumei reale a datoriei externe în valută

Când cursul de schimb scade:

• micşorându-se export de capital si investitii
• Reducerea datoriei externe în moneda națională
• Extinderea producției de mărfuri care le înlocuiesc pe cele importate
• Inflația- cresterea preturilor in tara
• Reducere import
• Export pe scară largă de mărfuri din țară
• Obținerea diferențelor de curs valutar de către exportatori la conversia unei valute străine care a crescut în preț într-una națională depreciată.

Lupta împotriva dumpingului valutar

Măsurile antidumping sunt una dintre sarcinile principale ale Organizației Mondiale a Comerțului, care include Rusia. Această organizație are scopul în primul rând de a reglementa relațiile comerciale, ca urmare a reducerii probabilității de dumping valutar în țările în curs de dezvoltare sau în cele foarte dezvoltate. Dar Organizația Mondială a Comerțului poate duce și la consecințe nedorite, cum ar fi ruinarea unui număr de întreprinderi.

La determinarea dumpingului valutar, se obișnuiește să se utilizeze prețuri corecte, a căror stabilire provoacă unele dificultăți. Prețul unui produs poate varia din cauza mai multor factori, cum ar fi sezonalitatea, factorii de piață legați de condițiile competitive și politicile tarifare sau fiscale din diferite țări.

Anul 1967 a devenit decisiv în reglementarea problemelor de dumping valutar, de când a fost adoptat Codul Antidumping, care cuprindea sancțiuni privind utilizarea dumpingului, inclusiv a monedei. Astfel, s-a prevăzut dreptul statului, care suportă pierderi din dumping, de a impune o taxă specială antidumping asupra mărfurilor, care a servit ca un fel de diferență de curs valutar între prețul țării exportatoare pe piața internă și prețul de export al acestui produs.

ÎN lumea modernă la exportul de mărfuri, competitivitatea acestora va fi determinată mai degrabă de calitate, serviciul de garanție, nivelul de organizare a vânzărilor și nu numai de prețul lor, prin urmare, devine o sarcină dificilă să cucerești o nouă piață de export cu ajutorul dumpingului.

Politica antidumping poate fi implementată și ca urmare a modificărilor cursurilor de schimb. Boosting intern rată-exportator sau deprecierea monedei nationale la un asemenea nivel la care import va fi complet neprofitabilă, adică eficacitatea sa va fi redusă.

Dacă există o supraabundență de bunuri naționale, atunci operațiunile de export sunt subvenționate pe cheltuiala statului, taxele de export sunt reduse, este, de asemenea, posibilă utilizarea unei forme ascunse de subvenții la export (în loc de subvenții, plăți suplimentare sunt furnizate producătorilor de produse naţionale).

Consecințele dumpingului valutar

O țară care folosește dumpingul valutar crește profit exportatori, reducând în același timp nivelul de trai al populației din cauza creșterii prețurilor pe piața internă.

Apoi țara - obiectul dumpingului valutar, se reduce dezvoltare economicăîn diverse industrii care nu sunt capabile să concureze cu mărfurile străine ieftine, există o creștere a șomajului.

Nu uitați, de asemenea, de producătorii altor țări care participă la relațiile economice externe, iar măsurile de dumping ale unei țări pot afecta negativ economia altei țări.

Producătorii de mărfuri din țara importatoare suportă întotdeauna pierderi din dumpingul valutar, ca urmare a depășirii concurenței acerbe a prețurilor. Apoi, companiile locale sunt cele care ocupă o poziție dezavantajoasă, deoarece reduc prețurile și nu sunt în măsură să-și compenseze cheltuieli prin vânzarea mărfurilor la prețuri mari pe alte piețe.

În consecință, companiile pierd cota de piață și înregistrează pierderi mari. Pentru a-și proteja producătorii naționali, fiecare stat aplică măsuri antidumping împotriva exportatorilor străini.